Eine Benchmark ist ein Vergleichswert (Richtwert, Maßstab) zur Bewertung des Anlageerfolgs von Investmentfonds. Daher hilft die Benchmark beim direkten Vergleich eines Marktes und des Investmentfonds, der im Markt investiert ist.
Grundsätzlich wird als Benchmark bei Investmentfonds der entsprechende Index verwendet, d. h. dass die Benchmark eines deutschen Aktienfonds – der in Standardwerte investiert – grundsätzlich der DAX (Deutscher Aktienindex) ist.
Beispiel 1)
- Aktienfonds: Fondak A (WKN: 847101) zugehörige Benchmark: DAX Performance Index
Wenn der Investmentfonds allerdings ein deutscher Rentenfonds ist, wird der REX (deutscher Rentenindex) als Benchmark genutzt.
Beispiel 2)
- Rentenfonds: DWS Vermögensbildungsfonds R (WKN: 847651) zugehörige Benchmark: REX Performance Index
Mit Hilfe des Vergleichs zwischen Benchmark und Investmentfonds kann ermittelt werden, ob sich ein Fonds genau wie der Markt, sogar besser oder schlechter entwickelt. Allerdings ist das Ziel eines jeden Fondsmanagers, die Benchmark zu schlagen, d. h. erfolgreicher als die Benchmark zu sein.
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