Der Value-Ansatz ist eine Aktienfonds-Strategie, die darauf abzielt „wertvolle“ Aktien zu erwerben. Als wertvoll gilt ein Unternehmen dann, wenn sein Gewinn stetig steigt, eine gute Rendite erwirtschaftet und eine gute Marktposition vorweisen kann.
Die konkrete Umsetzung des Value-Ansatzes sieht vor, unter den wertvollen Unternehmen diejenigen herauszufinden, die als „unterbewertet“ angesehen werden.
Das Wort „unterbewertet“ bedeutet beim Value-Ansatz, dass die Aktie ein im Vergleich zur Branche geringes KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) oder KBV (Kurs-Buchwert-Verhältnis) aufzeigt.
Schlussendlich ist die Kernidee des Value-Ansatzes, dass das investierte Kapital stabil, stetig und langfristig wächst. Am Aktienmarkt ist es jedoch zuweilen nicht so einfach, den Value-Ansatz konsequent zu verfolgen. Manchmal ist es nicht so klar, ob man mit einer Aktie den Value-Ansatz oder eine andere Aktienfonds-Strategie verfolgen kann, da die Abgrenzung zwischen einer „wertvollen“ Aktie oder einem Wachstumswert (Growth-Ansatz) verschwommen sein kann.
Oft sind bestimmte Branchen wie Finanzdienstleistung, Energieversorger oder Pharmawerte Standardbranchen in Bezug auf den Value-Ansatz. Allerdings können einzelne Aktien auch dem Growth-Ansatz oder anderen Aktienfonds-Strategien (temporär) zugeordnet werden.
Schwierig ist die Abgrenzung deshalb, da sich jede Aktienfonds-Strategie (so auch der Value-Ansatz) anhand von Prognosen orientiert, also in die Zukunft gerichtet ist. Daher kommt es beim Value-Ansatz auch vor, dass die Wertpapiere von Zeit zu Zeit ausgetauscht werden müssen, damit der Value-Ansatz stringent fortgesetzt werden kann.
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Seit dem Jahr 2001 investieren Anleger zunehmend in sogenannte BRIC Fonds, die Aktien von Unternehmen aus den Ländern
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kaufen. Zuweilen werden aus BRIC Fonds auch BRICK, oder BRICS Fonds, je nachdem ob Fondsgesellschaften Süd-Korea, oder Südafrika mit in ihr Portfolio aufnehmen.Die Idee der BRIC Fonds geht auf den Chefvolkswirt der Investmentbank ...
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Bei Immobilienfonds (engl. Real Estate Funds) besteht das Fondsvermögen nicht aus Aktien oder festverzinslichen Wertpapieren, sondern aus Grundstücken und Gebäuden. Der Immobilienfonds fertigt daraufhin Immobilienzertifikate an, die einen konkreten Anteil am Fondsvermögen darstellen.
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Das Disagio, auch Diskont, Abgeld oder Abschlag genannt ist die Differenz zwischen dem Preis oder dem Kurs eines Wertpapiers und seinem Nennwert.
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